Оценка материальных и нематериальных активов

Активом называется имущество организации, приносящее ей прибыль или имеющее положительный финансовый потенциал. К ним можно отнести денежные средства, недвижимое имущество, различные виды оборудования, ценные бумаги, а также интеллектуальную собственность, которая может быть выражена репутацией, брендом и прочими нематериальными составляющими.

Существует ряд обстоятельств экономического характера, при которых может понадобиться оценка активов. В некоторых случаях произвести ее достаточно сложно даже опытным специалистам. Это связано с тем, что при анализе активов не всегда можно применить метод оценки по аналогу, стоимость которого находится в открытом доступе. Но даже при их наличии производить эту процедуру без привлечения профессиональных экспертов невозможно, что обусловлено ее сложностью и комплексностью. Далее мы постараемся внести максимальную ясность в вопрос оценки активов и разберемся с особенностями этого мероприятия.

Оценка и анализ активов

Прежде всего, следует разобраться с тем, в чем заключается отличие рыночной стоимости активов от балансовой. Рыночная стоимость – это та цена, которую актив имеет на рынке в обозначенный промежуток времени. Балансовой называется та цена, которая отражена на балансе организации. И в подавляющем большинстве случаев эти величины не совпадают. Это ключевой момент, который должен знать каждый, кто намерен произвести оценку активов компании.

Сама процедура представляет собой процесс установления реальной цены. При этом для различных материальных и нематериальных активов используются различные методы оценки их рыночной или балансовой стоимости, включая анализ балансовых значений, финансовых потоков, моделей образования цен и прочей информации. Наиболее сложно провести процедуру в отношении инвестиций, акций, облигаций, опционов и других НМА (товарных знаков, брендов, патентов и т.д.). Провести анализ материальных активов существенно проще. Это связано с тем, что во втором случае возможно применение наиболее простых методов оценки.

Классический подход к оценке активов

Перед тем, как перейти непосредственно к осуществлению оценки, необходимо провести ряд подготовительных процедур, связанных со сбором необходимых данных; анализом ситуации на рынке; правовой экспертизой; изучением отчетности и так далее. Анализ активов может производиться как с применением российских методик, так и зарубежных, независимо от территориальной принадлежности компании. И в том и в другом случае конечным результатом является подготовка отчета, содержащего рекомендации по стоимости, которая будет использоваться для осуществления тех или иных мероприятий с оцениваемой собственностью.

Наиболее классический подход к анализу активов заключается в установлении цены на основании реальной стоимости их покупки или создания при вычете их амортизации. К минусам данного подхода относится отсутствие внимания к ценовой динамике, которая может время от времени изменяться. Устранить этот недостаток можно, если компания исправно производит процедуру переоценки. Однако, такие случаи большая редкость. Следует отметить, что для проведения анализа активов применяются и другие подходы.

Оценка активов различными методами

К числу распространенных методов оценки можно отнести определение стоимости по данным актуальной бухгалтерской отчетности, а именно по бухгалтерскому балансу. Основная особенность балансового метода заключается в том, что он основывается на расчете суммы чистых активов, сформированных из собственного капитала компании. Данный подход может также осуществляться различными способами.

В первом случае оценка основывается на том, сколько фактически стоят активы. Такой способ применяется, в основном, для того, чтобы определить стартовую цену государственного предприятия, если требуется его приватизация или реализация путем торгов или аукционов.

Во втором случае, оценка основывается на установлении цены актива с учетом ценовой динамики. Такой способ хорош тем, что его использование предоставляет возможность установить максимально точную стоимость.

И третий способ основывается на оценке производительных активов. Применение этого способа подразумевает исключение активов, не способных обеспечить дальнейшее извлечение прибыли.

Так называемый метод замещения предполагает определение цены, исходя из расходов на покупку аналогичного имущества. Данный метод, в свою очередь, может быть реализован различными способами.

В первом случае производится подсчет расходов, которые уйдут на создание или покупку каждого отдельного актива. А особенностью второго способа является то, что особое внимание уделяется деловой репутации (гудвилл). Таким образом, цену актива увеличивают на сумму стоимости НМА в виде, например, репутации. Рыночный метод основывается на принципе сопоставления оцениваемого объекта с аналогом, который находится на рынке в открытом доступе.

Как выбрать компанию-оценщика

Правильно проведенная оценка активов и составление грамотного отчета по ее результатам является залогом успешного решения вопроса, какие бы задачи и цели ни стояли перед вами и вашей компанией. Процедура определения стоимости зависит от компетентности, профессионализма и опыта специалиста. В связи с этим лучше доверить этот вопрос солидной компании с хорошей репутацией. Для того, чтобы составить мнение об оценочной организации лучше всего лично посетить ее офис и получить консультацию эксперта. Безупречная репутация Независимого Консалтингового Центра «Эталонъ» на рынке оценочных услуг гарантирует получение положительных результатов в минимальные сроки. Наши сотрудники располагают богатым опытом проведения работ по оценке, в том числе, материальных и не материальных активов. Высокая квалификация специалистов НКЦ «Эталонъ» приятно удивит даже самого привередливого и требовательного клиента. Звоните по телефону 8(800)200-82-90, и мы поможем решить все проблемы!